Le Royaume d'En-Bas est infesté de rats. C'est un ménestrel de passage qui parvient à l'en débarrasser à l'aide de sa flûte enchantée. Or, une fois les affreuses bêtes écartées, le musicien engagé par le vilain prince Eustache demande une énorme somme à la cour. N'ayant pas assez pour le payer, le roi est forcé, par Eustache, de lui accorder la main de sa princesse. Celle-ci, bien maligne, fera tout pour l'en empêcher.